去年以来，受消费电子需求低迷、存储芯片价格下跌等因素影响，存储大厂业绩普遍承压。面对种种风险挑战，A股存储厂商正抢抓发展机遇，加速布局研发创新，巩固提升自身竞争优势。
一季度供需关系尚未改善
(资料图片仅供参考)
在多种因素影响下，2022年以来，半导体行业下游终端需求不振，尤其是半导体存储器产业链库存高企，引发市场高度关注。而从各大存储厂商2023年一季度的业绩表现来看，半导体存储器供需关系尚未明显改善。
国际方面，三星电子财报显示，今年一季度营收下降18%，净利润为1.58万亿韩元，同比下滑86%，其中，三星电子负责芯片业务的设备解决方案（DS）部门出现了4.58万亿韩元的营业亏损；另一大韩国存储巨头SK海力士今年一季度也仍未能扭转亏损局面，当期实现营收5万亿韩元，同比下滑58%，净亏损约2.59万亿韩元，已是连续两季度亏损；美国存储厂商美光业绩表现也比较低迷，其2023财年第二财季财报（截至2023年3月2日）显示，季度营收为36.9亿美元，同比下降53%；净亏损为23.1亿美元。
在整体行情需求疲软的大环境下，今年一季度，江波龙、佰维存储等主营大容量存储业务的A股公司业绩表现也未能“跳出”市场预期。其中，江波龙一季度实现营业收入14.82亿元，同比下滑36.42%，归母净利润亏损2.81亿元；佰维存储当期营业收入为4.25亿元，同比下滑39.41%，归母净利润亏损1.26亿元。
企业积极加码研发创新
市场人士普遍认为，2023年，随着需求端复苏，供给侧削减产能，供需结构有望优化，半导体存储行业周期性下跌之势可能逐渐止步，甚至会出现部分反弹。从需求端看，随着经济不断复苏，2023年下半年全球消费电子需求有望环比改善；从供给端看，2022年底，美光、SK海力士等巨头纷纷缩减资本开支，存储市场供需结构有望进一步优化。
“目前，国产DRAM和NAND Flash芯片市场份额低于5%，发展前景较广。”业内人士分析指出，中国已连续多年成为全球最大半导体消费市场，叠加行业国产化大趋势，本土存储器研发封测厂商将迎来发展机遇。
在此背景下，各大存储厂商纷纷加码研发创新。以江波龙、佰维存储为代表的国产存储厂商也将把握国产化的重大机遇，通过创新驱动战略，持续深化研发封测一体化布局，进一步助力国内存储产业链走向全球市场。
年报数据显示，2022年江波龙研发投入为3.56亿元，同比增长10.41%，截至2022年底，该公司已获得470项专利，81项软件著作权，5项集成电路布图设计，主要聚焦固件算法开发、系统级集成封装设计（SiP）、存储芯片测试算法以及存储应用技术开发等；佰维存储2022年研发投入为1.26亿元，同比增长达18.27%，截至2022年底，公司共取得242项境内外专利和4项软件著作权，其中包括37项发明专利、131项实用新型专利、74项外观设计专利，范围涵盖公司研发及生产过程中的各个关键环节，包括存储解决方案研发、先进封测、测试设备研发等核心技术。
在持续高额研发投入下，国产存储厂商产品竞争力不断增强，市场份额逐步提升。江波龙是国内为数不多的拥有全球知名消费类存储品牌的企业，公司旗下雷克沙定位是国际高端消费类存储品牌，在摄影、影音、高端消费存储场景（如户外运动设备）领域具有不错的声誉，雷克沙U盘、存储卡、SSD产品在全球市场份额也比较领先。
佰维存储则是国内市场份额前列的自主品牌企业，公司存储器产品已进入众多行业龙头客户的供应链体系，其中包括：Google、Facebook、步步高、传音控股、TCL、创维、科大讯飞、富士康等智能终端厂商，联想、同方、宝德等PC及服务器厂商，中兴、兆驰、朝歌、禾苗、九联等通信设备厂商，星网锐捷、江苏国光、G7物联、锐明技术等行业及车联网客户，并且在多个细分市场占据重要份额。
