亚瑟|文
财商侠客行|出品
图片来源：《武状元苏乞儿》
(资料图片)
国内各大银行的存款利率持续下行，一年期2%以上的都已经销声匿迹，但是，最近亚瑟频频收到风，身边有些朋友都准备把存款“转移”到香港，因为听说香港的定期存款利率竟然高达5.4%！
竟有这等好事？究竟靠不靠谱？
让我们从头说起。
事情是这样的，亚瑟的一位做外贸生意的朋友，平时都是赚了USD（美刀）就换回CNY（人民币），继续入货，但今年业务较为惨淡，手上有一些美刀闲钱。
虽然现在美元换人民币接近7.3的汇率，非常划算，但最近朋友收到香港银行的短信，告知香港的定期存款利率高达5.4%，朋友非常心动。
于是，朋友试着在该行香港一卡通上面先买了一笔，但操作下来却发现，并不是那么一回事，实际利率只有3.4%！
到底是怎么一回事？
最近，国内也有媒体频频报导近期国内赴港开户热潮，到底把存款搬到香港划不划算呢？
我们来算一算这笔账。
01
5.4%的存款利率是真的吗？
香港金融市场发展得早，并且开放程度高，金融产品比较复杂，如果条条框框没有仔细看清楚，很容易会掉坑。
亚瑟已经听过不止一两个朋友吐槽了，所以，对于5.4%存款利率这种“笋野”（好东西），一定要先了解清楚。
从该银行的APP上可以看到，港币定存利率最高的是一年期产品，利率为2.6%；美元同样是一年期产品，但利率高达3.6%，要求一次至少存6万。
朋友做了一笔5000美元的半年期定存，年化利率为3.4%，到期可以赚86.89美元，并没有问题。
至于短讯里提到的高达5.4%的存款利率，我们把APP每个页面都翻了一遍，怎么都找不到！
这时，我想起朋友启动APP的时候，快速关掉的两个广告。于是让他先把APP退出，重新进入界面。
果不其然，启动APP时候，就弹出这个广告页，大意是，要通过手机APP外汇买卖功能做个交易，并且马上把交易到的款项转为定期存款，这样就能得到利率优惠了。
二话不说，赶紧点进去看看吧。
果然看到一张新的利率表，半年期美元存款确实有高达5.44%的利率，港币半年期也高达4.88%，而人民币则接近3%！
02
如何获取5.4%的定期存款利率？
做个外汇交易，就可以拿到5.4%定存利率？听起来也不难，不过，这里面有没有隐藏的坑呢？
朋友这次谨慎了，先做个100美元的大买卖。
得到781.76港币之后点击“立即存入”，这次港币半年期的利率果然有4.9%，到期后可以得到19.31港币的利息。
不过，先别高兴得太早！
如果这样操作，相当于要把手头持有的美元全部换成港币，朋友做外贸生意，更愿意持有美元，毕竟美元更强势，这么一换，感觉好像吃亏了！
等到需要用到美元的时候，还得把港币换回美元，这时候就需要承担汇损（因汇率差额造成的金额损失）！
大家发现没？买入港币和卖出港币的汇率是不一样的，银行就是靠这个赚你的钱！
03
隐藏的汇损，是否仍值得交易？
那么，汇损到底有多高？这个买卖还值得做吗？
我们再来做个100美元的大买卖，交易顺序是美元-港币-美元。
一波操作猛如虎，最终回到手上还有99.8美元。也就是说，换汇交易100美元，大概会损失0.2美元，即是0.2%。
这样算下来，通过换汇交易，到手利率为5.4%，相对不换汇的3.4%，可以多出2%的利息收入，相对于0.2%的汇损，这波操作似乎也还划算！
朋友恍然大悟，随即做了一笔和上次一样金额的定期存款。
不同的是，这次他先把5000美元换成港币，再把港币换成美元，得到4989.79美元，最后买入半年期定存利率5.44%的产品，到期可以收获140.25美元的利息，到期本息合计5130.04美元。
这样一来，相对于不换汇，直接定存得到的5086.89美元，多出了43.15美元，按现在美元对人民币汇率7.3计算，可以多赚315元！
04
汇率波动情况下，真能赚5.4%？
不过，半年之后，你确定能多赚315元？
这里面还存在另一个影响因素，那就是美元-人民币的汇率波动。
如果到时汇率不是7.3，而是7.2，甚至回到7以下，这笔交易还能赚钱吗？
咱们还是用数据说话。
假设朋友手头还有1万美元，按我们上面分析，他通过换汇两次，可以得到大约9980美元，然后做定存一年，期间假设利率不变。
从上表可以看出，一年后这笔美元存款的年化收益仍然高于5%，相对于国内银行当前的利率，确实是非常划算。
不过，如果最后要把钱换回人民币在国内消费，那么汇率波动因素就不能忽略了。
我特地翻看了一下从2018年以来美元兑人民币的汇率，5年多的时间，累积下来，振幅达到16.69%，波动率还是挺大，期间最低值为6.24，最高则是去年11月份创下的7.33，最近再次突破7.3，已经是统计时段的最高点。
让我们再来看看，不同汇率条件下，朋友的这笔定期存款的收益，是否真如想象中的那么高。
我们先确定几个条件因子：
1) 假设这10000美元现在汇回国内，汇率7.3，可以换得73000人民币。
2) 这10000美元在香港做定期存款，一年后总共得到10523美元。
一年之后，需要用到这笔资金，由于汇率无法确定，那么不同汇率条件下，在香港定存美元的实际收益到底如何？
来看看这个表格：
如果你也正考虑到香港做定期存款，建议一定要收藏这个表格！
从上表可以看到，汇率因素才是真正决定我们美元定期存款收益的决定性因素！
如果美元兑人民币有机会上摸到7.5，这笔投资可以获得超过8%的收益率，但这个机会应该是非常渺茫。
如果换回人民币的时候，汇率是7.1，大约可以赚2.35%，稍高于内地现在2%左右的定存利率，但多数银行理财的收益率已经高过这个水平。
不是经常关注汇率的朋友可能不知道，7.1其实已经非常高！
自2018年至2023年8月18日以来，1368个交易日里面，美元兑人民币即期汇率收盘价超过7.1有多少次？这个数据仅仅为132次（数据来源：Choice）,占比仅为9.65%。
换句话说，辛辛苦苦跑到香港开户、存款，最终当你换回人民币的时候，能跑赢国内银行理财的机率低于一成！而实际上能取得5.4%收益率的机率，几乎可以忽略！
说实话，我自己都被这个结果震撼到了。
05
一个关于香港银行账户的不愉快经历
最后，朋友还分享了自己近些年在香港银行的交易经历，也希望引起疯狂跑过去开户的同胞们的注意。
事情是这样的，原先他在香港H生银行有一个对公账户，一直正常使用。19年底有笔汇款，正常隔天就能入账，但这次过了一个多星期都还没有入账。
朋友联系了银行好几次，都说是正常现象，或者可能是中转行延误了，让继续等。
后来实在等不住了，费了九牛二虎之力终于联系到银行的客户主任，结果发现，帐户已经被限制，需要销户！但更离谱的是，连客户主任也不清楚具体是什么原因，也承认没有提前通知我方, 但"可能"有纸质文件寄到我司留存在该银行之地址。
至于里面的资金，需要跑到香港，提供相应资料在柜台取现。
补充一下,朋友一直没有收到这样的文件！
这里说明一下，H生银行每隔一段时间就会要求客户提供相应款项进出的交易资料，合同、发票、提单等全套贸易相关资料。
相关贸易对象，贸易内容等，银行一清二楚。
多次沟通无果之后，实在没办法，朋友只能向香港金融管理局求助，当他把邮件发出去之后，没过两天就收到前面那位银行主任的电话，表示账户可以继续给他使用，但后面可能还是会关闭他的账户！
注意，像H生银行这一类，你的账户有什么问题，他们是不会主动电话联系你的，好的情况是发个邮件到你预留的地址，差的情况就是直接操作！
按朋友的说法，如果他的账户真的有什么风险，银行马上就把它关了，更别说继续让他使用。归根到底，就是当时生意差了，入账少了很多，这家银行想把这些没什么收益的账户关掉而已。
后来呢？后来当然是不敢再用这家银行了，赶紧在银行解除限制的时候把钱转出来。而H生银行也在时隔半年之后，再次限制他的账户，并在随后关闭他的账户。
所以朋友认为，香港的银行，并不像大陆银行这么安全，至少大陆的银行只要是正常使用，都不会出现关闭账户的情况。一旦需要服务，现在大陆各家银行服务都非常好，能快速解决问题。
而香港的银行，一方面，电话沟通相对困难；另一方面，你不可能随时去到柜台操作；再者，服务意识与大陆比还是有较大差距，可能香港银行的柜台，都认为自己是“银行家”吧。
还有一个，可能很多人会不习惯的，就是香港银行的网银、APP也真的非常不行，使用起来，感觉落后大陆银行至少15年吧，经常弄个汇款要操作大半天。
看到这里，你还想去香港做“存款搬家”吗？一起来聊聊。
投资有风险，入市需谨慎
