中国基金报记者文夕
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进入7月以来，A股上市公司迎来业绩预告密集披露期。而随着跨入2023年下半年，市场对上市公司上半年成绩的关注度与日俱增。
根据WIND数据，截至7月10日，A股已有230家上市公司披露业绩预告，其中预喜公司数量为189家，占据超八成比例。按照上市公司披露业绩预告“好女先嫁”的惯例，，哪一行业在上半年处于领跑环节，可初见端倪。
从目前整体状况看，来自电力设备行业上市公司业绩增势最为迅猛，预喜公司数量达到22家，在已披露业绩预告的上市公司中数量最多。在市场看来，以储能、风电为代表的新能源产业呈现的高景气，令电力设备行业上市公司订单兑现，从而带动业绩释放。
电网加速建设
根据WIND统计数据，在189家预喜上市公司中，电力设备行业的上市公司数据最多，达到22家，占总数比例为11.64%。紧随其后的是医药生物行业，预喜公司为16家。
具体来看，不少电力行业预喜公司净利润增幅集中在100%-300%之间，德业股份、平高电气、科士达等公司纷纷交出较为靓丽业绩。需要关注的是，这些电力设备上市公司业绩增长的因素则略有不同。
其中，平高电气预计其上半年实现归母净利润为3.32亿元左右，同比增长185%左右，其预计实现扣非净利润约3.3亿元，同比增长192%左右。
对于业绩变动的原因，平高电气表示，今年上半年电网建设速度加快，可执行项目陆续履约交付，令营收同比增长。据了解，平高电气是国内主要的电网开关设备生产商之一，核心业务为中压、高压、超高压、特高压交直流开关设备研发制造、销售安装、检修服务。
类似情况还有长高电新，该公司预计今年上半年净利润为8400万元至9600万元，同比增长63.35%至86.68%。该公司业绩增长也得益于电网建设加速，长高电新表示，公司输变电设备板块发货同比增加，营业收入同比增长。
长高电新主要为电力能源行业提供高压隔离开关（DS）、组合电器（GIS）、断路器（CB）、成套开关柜、环网柜、柱上断路器、配电自动化终端等电力设备一次及二次产品，并从事电力设计、工程服务以及新能源电力开发等。就在5月，长高电新还斩获电网采购大单。
信达证券认为，首先“十四五”电网投资中枢抬升显著，奠定五年增长基调。另外，2022年受疫情影响，电网投资完成额基数较低，“低基数”效应下，2023年投资增速有望较高。
储能赛道爆发
除了受益于电网建设之外，储能订单爆发也是带动电力设备公司业绩增长的主要动力之一。
德业股份在10日披露的业绩预告中表示，2023年上半年，亚非拉地区户用储能市场需求持续爆发式上升，该公司户用储能产品销售收入大幅增长。同时，应用于小型工商业场景的储能逆变器、储能电池业务销售规模扩大，公司净利润较去年同期增幅较大。
数据显示，其上半年归母净利润13亿元到13.8亿元，同比增加188.58%到206.34%。而扣非净利润更是同比增长224.46%到242.67%。
科士达同样受益于储能业务爆发。该公司预计上半年归母净利润为4.5亿元至5.5亿元，比上年同期增长106.47%至152.35%。而扣非净利润则预计为4.4亿元至5.4亿元，比上年同期增长121.40%至171.72%。
该公司表示，全球渠道业务优势，数据中心、新能源光伏及储能业务板块均呈现出快速增长态势，从而带动公司整体业绩增长。
实际上，今年上半年储能环节景气度持续提高，储能招标热度不减。根据CNESA统计显示，国内6月招标项目储能规模合计5.0GW/15.0GWh，环比增加163%/142%，中标项目储能规模合计3.8GW/13.8GWh，环比增加3%/8%，持续增长的招中标量将为后续装机提供有效储备和支撑，行业景气度向上。
不少机构认为，随着国内招标持续放量，开工率逐步提升，同时市场进入交付与订单旺季，2023年全球光储市场需求将逐季度加速提升，国内产业链公司将有望进一步提升在全球市场中的竞争力。
从细分板块来看，信达证券分析，户储PCS、系统集成延续量利齐升逻辑主要系户储高价订单延续。而且，电池等原材料价格下降形成“剪刀差”，刺激装机持续高涨。
风电订单落地
除了上述因素之外，风电环节同样显露高景气态势。天顺风能发布的业绩预告显示，今年1至6月，公司净利润预计为5.2亿元至6亿元，同比增长104.72%至136.22%。
天顺风能表示，今年上半年净利润较上年同期实现同向上升，主要有三大原因：新增海上风电桩基业务，实现“0至1”的突破；陆上塔筒、叶片交付量较上年同期增加；风电场并网规模、发电业务较上年同期增加。
大金重工业绩预告显示，公司预计今年上半年净利润约为2.55亿元至2.81亿元，同比增长45%至60%。大金重工表示，公司业绩增长主要原因包括：本期销售产品的结构与上年同期对比有所变化，出口海工产品在本期实现批量交付；公司自营风电场在本期实现并网发电。
实际上，今年上半年以来，风电交付情况稳步增长。1-2月三北地区由于冻土原因交付较少，3-4月排产环比显著提升，下半年有望迎来交付放量。另外，广东近期23GW海风竞配快速推进，全国海风招标显著复苏，下半年招标、开工有望集中释放。
值得注意的是，今年以来欧洲海风竞配、招标也在快速推进。在市场看来，2023-2024年有望迎来设备招标高峰期。华创证券预计，今年全年海、陆风电新增装机将同比增长145.7%和71.4%。伴随海上风电加速走向深远海，海缆、桩基和铸锻件等上游环节将受益。
（文章来源：中国基金报）
