半导体行业新一轮上行周期待开启。
5月23日，日本经济产业省公布外汇法法令修正案，将先进芯片制造设备等23个品类追加列入出口管理的管制对象，上述修正案在经过2个月的公告期后，将在7月23日实行。
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据悉，该计划涉及清洗、成膜、热处理、曝光、蚀刻、检查等23个种类，包括极紫外（EUV）相关产品的制造设备和三维堆叠存储元件的蚀刻设备等。就计算用逻辑半导体的性能而言，它是制造电路线宽10至14纳米或更小的尖端产品的必备设备。
在上述消息影响下，今天早盘半导体板块大分化，受益于国产替代的光刻胶、存储芯片、工业软件等大幅拉升；尤其是光刻胶板块，龙头股容大感光直线狂飙。不过芯片一哥却出现猛烈跳水，中芯国际A股盘中一度大跌近8%。
芯片一哥猛跳水
中芯国际是A股芯片一哥，昨日收盘市值接近2100亿元，高居半导体行业第一位。
资料显示，中芯国际是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一，工艺平台包含先进逻辑平台、成熟逻辑平台以及特殊工艺平台，向全球客户提供0.35μm到FinFET不同技术节点的晶圆代工与技术服务。
从基本面来看，中芯国际今年第一季度实现营业收入102.09亿元，同比下降13.9%；净利润15.91亿元，同比下降44%。
有观点认为，日本半导体出口管制，将对中芯国际产生一定负面影响。在此消息影响下，今天早盘中芯国际A股一度大跌近8%。截至上午收盘，中芯国际A股跌近5%，H股则实现翻红。
光刻胶龙头却直线飙升
市场也有观点认为，中芯国际主流产品都是14nm以上，而管制23类多为14nm以下高端设备，上述消息对中芯国际现有业务影响并不大。从长期来看，只要相关国产设备能够及时填补空白，我国的半导体代工企业有望迎来更加确定的成长。从这一点来看，半导体国产替代市场空间广阔。
A股市场也对相关概念迅速反应。截至上午收盘，光刻胶板块大涨近7%，半导体材料、存储芯片、半导体设备等国产替代板块均大幅飙升。
个股方面，光刻胶龙头容大感光直线飙升，上午收盘20cm涨停。同益股份、维宏股份、中科信息等个股均大涨超13%。
这些国产替代概念股优质低估值
半导体国产空间有多大？以半导体材料为例，仅在前道工序比较关键的材料有19种，其中14种都由日本企业主导，日企占全球份额超过50%。其中大家最熟悉的——用于7nm以下芯片制造的EUV光刻胶，日本的份额为100%；而相对高端一点，用于130nm-7nm工艺的ArF光刻胶，日本占了87%。
半导体设备方面，近年来我国半导体设备市场规模占全球市场规模的比重一直在增长，2019年我国在全球市场占比实现22.5%，较2018年增长了2.3个百分点；2020年我国占全球半导体设备销售额的比重达26.27%。2021年我国半导体设备市场占全球达28.9%。2019-2024年我国半导体产业运行态势及投资规划深度研究报告指出，2022年一季度我国市场份额已超过30%，从侧面来看，我国半导体设备在全球发展潜力较大。
在国产替代概念股中，部分个股未来成长性较好且估值较低。证券时报·数据宝统计，5家以上机构评级个股中，有28只国产替代概念股机构一致预测今年、明年及2025年净利增速均超20%且今年市盈率低于40倍。
