作者莫开伟系中国知名财经作家
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疫情三年，按揭房贷者“提前还贷”已成一道金融风景线，尤其是2022年全国各城市按揭房贷者更是掀起了“提前还贷”的高潮；2023年新年伊始，各地按揭房贷者“提前还贷”热度又开始上窜，已引起了社会广泛关注。
按一般金融逻辑或货币时间价值观来看，借助银行贷款进行适当加杠杆圆了很多国人的住房梦，更让年轻打拼者在城市有了自己的归宿感，银行房贷功不可没。且用明天的钱买今天的房，虽然需以支付一定的利息为代价，但货币时间价值告诉我们，未来的钱随着通货膨胀以及其他不确定性因素，也是越来越不值钱，今天的按揭房贷在未来逐月逐年偿还随着房贷者收入增加，经济压力只会越来越小，偿还贷款本息也会变得越来越轻松。同时，之前很多人为了借到银行房贷还要想方设法创造条件或走通各种关系，比如在一个城市缴纳社保、医保，迁入户口等，以能贷到按揭房贷为荣。可为何今天这些有按揭房贷的朋友们却突然“变脸”，不仅不要求银行延长还款期限，反而还要将之前的房贷提前还清，这似乎让人有点难以理解。
但只要我们稍微分析一下当前客观金融经济环境，便不难理解按揭房贷者的这种做法或选择，他们“提前还贷”背后都有其合情合理因素支撑；且“趋利避害”都是人的天性，没有谁不受这一定律的支配。而从当前看，由于客观经济环境对人民就业、收入、投资等方面带来的不利影响，使得金融投资收益越来越低，相对于房贷利率而言，越是将贷款先还清，面临的经济生活压力就越小，可以步入无债一身轻的自由生活状态；而如果将自己仅有的一点余钱放在任何投资项目上都有亏损的风险，不如将钱偿还贷款更靠谱。按揭房贷者正是基于以上现实的无奈，才没有办法选择走“提前还贷”这条路。归纳起来，“提前还贷”大致受四种因素支配：
其一，金融投资理财产品收益每况愈下，是重要的诱因。现在不仅各类存款利率呈大幅下降趋势，且存款利率市场化之后有存款利率越来越低之势，银行无风险利率将会长期走低，尤其大额定期存单利率也是一滑再滑，与房贷利率之间的差距不是缩小而是在扩大。同时，银行发行的理财产品不仅不兜底，而且还会出现破净，2022年全年银行发行的理财产品都在大幅破净，不少连本金都亏掉了。
据相关机构披露，截至2022年12月末，全市场存续开放式固收类理财产品近三个月年化收益率平均水平为-1.28%，环比下跌2.16%；近一年平均收益率2.11%，环比下跌0.75%。这现状实在让民众感到寒心和担忧。而且股市、债市等也都是哀鸿遍野，动荡不安，也让民众吃了不少亏损的苦头。在这种形势下，让不少民众对金融投资前景不看好，利空预期增强。与其手拿现金投资金融产品亏损不如将贷款还掉来得更稳更可靠。
其二，住房金融投资属性基本丧失，是无情的“催化剂”。从今年国家统计发布的70个城市房价情况看，除了一线城市和少数热点城市房价略有上涨之外，其他城市无论是新建房还是二手房，房价都呈下滑态势，住房也完全没有了投资属性，尤其是不少二三线城市尤其是三四线城市房价下跌的风险加大，买房即意味着亏损或贬值。在这样一种态势下，不少按揭房贷者再也不愿当“冤大头”去背负巨额房贷，总是千方百计将房贷提前还清了事。
其三，房贷利率高企，是催人的“倒逼器”。从央行公布的最新一期贷款市场报价利率（LPR）看，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。居民按揭房贷都为5年期以上贷款，利率相对其他贷款显得较高，在这种房贷利率模式下，房贷者贷款时间越长，无论是选择等额本金还贷、还是等额本息还贷，都意味着要支出较高的利息，所以房贷者不惜冒着支付提前还贷违约金，也要偿还贷款，这样觉得可少受到银行高利率的“盘剥”，还掉房贷便会减少很大的经济压力。
其四，不景气的经济环境，没有人想身负巨额债务。目前国家防疫措施不断优化，民众生活以及企业生产经营都开启了正常模式，今年经济复苏可能前景较好。但要看到，很多领域要全面复苏需要时日，不是短期内就能实现的事情，民众对2023年的经济复苏前景仍然充满很多的担忧。也就是说，在经济环境依然不明朗的前提下，各类投资依然盈利难、风险大，加上就业环境、就业收入等短期内也难恢复到正常水平；尤其是三年疫情将房贷者对经济发展的预期不断降低，总觉得与其承受高房贷利率和金融投资收益下滑的风险，还不如将房贷还清更能减轻自身的经济负担和生活压力。
原本房贷者基于上述各种考虑，“提前还贷”亦属正常现象，按照银行房贷管理规定缴付一定的违约金之后，应该毫不设障地允许按揭房贷者提前还贷，可现实却并非如此，按揭房贷者提前还贷与银行保持房贷规模、维持房贷较高收益之间是存在相当之大的矛盾。于是银行通过缴付违约金、放号限额、关闭手机银行APP直接申请提前还贷功能、预约等待时间2至3个月等方式，千方百计阻挠按揭房贷者的提前还贷，使按揭房贷者难以及时提前还贷，这就必然使房贷者与银行之间产生了很大的矛盾。
那么，“提前还贷”金融行为到底对银行与按揭贷者之间有什么影响？
提前还贷之于银行来说可能是弊多利少：一方面，打乱了银行信贷计划。因为按揭房贷是当前银行较长信贷投资行为，在信贷资金安排上银行也是给予了稳定的资源来源，而如果大量按揭房贷者将贷款提前还清，则银行必然有大量富裕信贷资金没有投放出去，短期内也找不到适合的信贷投放项目，对于银行来说就会出现信贷资金的“闲置”和低效。总之，一句话，提前还贷会打乱银行原有的资金计划和影响资产端规模和利息收益，除此之外，也会对银行的存贷比、流动性以及资产与负债结构等带来直接的影响，银行不乐意“提前还贷”。
另一方面，直接影响到了银行的信贷效益。因为按揭房贷就当前而言，算是银行的优质信贷资产，每月本金回收和利息收入稳定，断供违约风险较小；尤其目前就全国银行机构而言，个人按揭房贷规模不小。据央行2022年3季度金融统计数据显示， 2022年3季度末人民币贷款余额210.76万亿元，其中个人住房贷款余额就达到了38.91万亿元，占比达18.5%；如果再加上2022年4季度增长的住户部门中长期贷款，估计2022年末个人住房贷款余额应超过40万亿元，占全部贷款的比例就更高了。
假如有一半按揭房贷者提前还贷，银行信贷规模就会缩减20万亿元、有三分之二的按揭房贷者提前还贷，则银行信贷规模就会缩减28万亿元，这是一个可怕的数据，不仅会造成银行大量信贷减产富余和闲置，短期内找不到适合的信贷投放项目，尤其是当前经济环境并不景气的情况下，银行更难找到优质的信贷项目。非但如此，银行每年势必会减少大量的利息收入，按照央行最新一期公布的5年期LPR利率4.3%计息，则银行贷款利息收入有可能会减少8600亿元或12000亿元，这对银行是一个巨大的利息损失，全年银行利润率可能会下降好几个百分点。
提前还贷之于房贷者而言，利多弊少，因为购房者大量提前还贷可节省利息支出，是降低机会成本的理性选择。一则，居民当前对经济复苏的信心较弱，导致负债杠杆的愿意和投资意愿下降，部分现金流充裕的房贷者选择将现金流用于归还负债，可为降低未来的风险冲击做好准备。二则，在理财产品跑不赢房贷利息前提下，提前还贷就是最好的投资，可最大限度地止损。
显然，当前“提前还贷”渠道不畅，主要在于银行与房贷者之间存在强烈的利益博弈，最关键在于银行不肯放弃既得的房贷利益，这就造成了不少房贷者对银行种种阻挠或制约“提前还贷”的诟病，也形成了银行与房贷者之间的不少矛盾，这一切对当前正常的金融运行秩序都将带来不利的影响。在笔者看来，民众“排队贷款”和“排队还贷”都属正常的金融需求行为，做为银行还是要大度，要有高度的社会责任感，要切切实实考虑到房贷者实际困难以及当下客观经济环境，应理顺“提前还贷”通道，清除或减少各种不利“提前还贷”的相关制约因素，营造“谁到谁还”、“全面开放”的“提前还贷”格局，彻底理顺银行与房贷者之间的利益关系，有效化解“提前还贷”矛盾，让银行获得全社会的好评。
