长江商报消息 ●长江商报记者 蔡嘉
(资料图片仅供参考)
囿于资金压力，东方集团（600811.SH）未能足额完成回购被监管处罚。
4月23日晚间，东方集团公告称，公司未按照回购股份报告书约定实施回购，黑龙江证监局决定对公司采取出具警示函的监管措施，并计入证券期货市场诚信档案。
按照2022年3月东方集团公布的回购计划，东方集团拟以不超过4.5元/股的价格，使用4亿元至6亿元资金实施股份回购。然而一年回购期满，东方集团仅在2023年2月末实施一次回购，回购金额为100.16万元，占回购计划金额下限的0.25%。
长江商报记者注意到，囊中羞涩是东方集团未能足额实施股份回购的核心原因。继2021年净利润首次亏损之后，日前东方集团预计2022年将亏损6亿元至8亿元。这意味着，两年间公司累计亏损将超过23.19亿元。
值得注意的是，在短债压力较高的情况下，东方集团仍在推进关联资产并购，其拟通过公司全资子公司北京青龙湖嘉禾作价7.23亿美元间接收购联合能源25%股权，跨界至石油天然气的勘探开发与生产领域。不过，东方集团称需要留存货币资金优先用于保证各产业板块日常生产经营的有序进行以及对外投资资金需求。
回购推进一年仅实施一次
东方集团此次回购计划在一年前推出。
根据2022年3月东方集团披露的回购方案，基于对公司未来发展的信心以及对公司价值的认可，为维护公司投资者尤其是中小投资者的利益，经综合考虑公司经营情况、财务状况以及未来盈利能力的情况下，根据中国证监会以及上海证券交易所的相关规定，公司拟实施股票回购，回购股份将用于依法注销减少注册资本。
东方集团此次回购股份的价格为不超过4.5元/股，该回购价格上限不高于董事会通过回购决议前30个交易日股票交易均价的150%。此次回购股份拟使用资金总额为4亿元至6亿元，预计可回购股份8888.89万股至1.33亿股，占公司总股本的比例约为2.39%至3.59%，回购期限为2022年3月25日至2023年3月24日。
长江商报记者注意到，东方集团此次回购进度颇为缓慢。2022年9月，东方集团披露回购进展，彼时此次回购股份期限已经过半，但公司尚未实施回购。对此，东方集团解释称，公司货币资金优先用于保证公司各产业板块日常生产经营的有序进行；公司正在积极推进海水提钾项目，以及发行股份和支付现金购买控股股东持有的辉澜投资有限公司92%股权事项，对外投资资金需求较大。
直至今年2月28日，东方集团才终于实施回购动作，当日公司通过集中竞价方式首次回购公司股份40.58万股，占公司总股本的0.01109%。购买价格区间为2.46元/股至2.48元/股，总金额约为100.16万元。
3月24日，上述回购计划实施期满，东方集团的最终回购金额也定格在100.16万元，仅占回购计划金额下限的0.25%。
杯水车薪的回购，对于东方集团的股价也没有起到提振作用。K线图显示，推出回购方案后，2022年3月初东方集团股价出现短期上扬，达到3.83元/股。经过一年的震荡，4月24日收盘，东方集团报2.29元/股。
而未足额完成回购承诺，东方集团也受到了监管处罚。4月23日晚间，东方集团公告称，公司未按照回购股份报告书约定实施回购，黑龙江证监局决定对公司采取出具警示函的监管措施，并计入证券期货市场诚信档案。
7.23亿美元收购关联公司
囊中羞涩是东方集团未能足额实施股份回购的核心原因。
东方集团称，2022年度，受国内市场需求收缩、市场预期转弱等因素影响，公司核心主营现代农业及健康食品产业销售业务疲软，油脂加工业务量缩减，农业板块相关项目推进速度和房地产业务资产处置未达预期。公司房地产业务相关资产处置仍在推进中，尚未实现资金回笼。经测算，公司预计2022年度实现净利润-6亿元到-9亿元，整体业绩仍呈现亏损。
长江商报记者注意到，在此之前，2017年至2020年，东方集团实现的扣非净利润分别为5.65亿元、4.92亿元、1.82亿元、0.61亿元，同比分别下降3.08%、12.94%、63.04%、66.19%。2021年东方集团净利润亏损17.19亿元，出现自2004年公开经营业绩数据以来的首次亏损。虽然当年投资净收益达7.72亿元，但受地产业务计提减值等因素影响，业绩大幅亏损。
综上计算，2021年和2022年，东方集团将连续两年出现亏损，累计亏损超过23.19亿元。
主业持续低迷，东方集团也在谋出路。东方集团称，为改善公司利润结构，寻找新的利润增长点，公司于2022年下半年加快了收购联合能源集团部分股权的交易进程。
长江商报记者注意到，早在2021年8月，东方集团就已推出此笔交易。按照2022年12月东方集团披露的交易方案，公司全资子公司北京青龙湖嘉禾拟在境外设立SPV公司作价7.23亿美元收购联合能源25%股权，以间接持有联合能源25%股权，东方集团控股股东间接持有交易对手方He Fu100%权益。
值得一提的是，由于标的公司主要从事石油天然气的勘探开发与生产，与东方集团主营业务农产品加工和土地及房地产开发不具有协同性。东方集团此笔关联收购也被监管部门质疑，在短期债务压力较大、债务负担较重的情况下进行跨行业投资，是否具有必要性。
截至2022年9月末，东方集团虽然账面货币资金有51.46亿元，但长期借款、短期借款、一年内到期的非流动负债分别为43.67亿元、98.16亿元、61.24亿元，短期偿债压力较高。
在对于未能足额回购的原因中，东方集团进一步解释，公司留存货币资金优先用于保证各产业板块日常生产经营的有序进行以及对外投资资金需求，提升公司抗风险能力，保证公司稳定经营并实现持续、健康发展。
需要注意的是，自身债务压力大，东方集团还为其控股股东提供巨额担保。据东方集团披露，截至今年4月10日，公司为控股股东东方集团有限公司及其子公司提供担保余额为人民币35.55亿元。
