蚂蚁集团身上最大的石头就是，处罚迟迟不落地。
现在落地了，蚂蚁集团反而一身轻松了。
71个亿的罚款，代价够大了，也意味着，蚂蚁集团的整改结束了。蚂蚁集团最艰难的时刻，过去了。往后就是，两岸猿声啼不住，轻舟已过万重山。蚂蚁的上市计划，也能重新启动了。
(资料图)
当蚂蚁集团的处罚公告发出来时，资本市场的反应可以用四个字形容：如释重负，放手买入。队长在写这个文章的时候，阿里集团的股价不降反涨，大涨9%，猛地回了一大口血。不过，收盘后有所回落，涨幅也高达8%。
被罚的其实不只是蚂蚁集团，还有腾讯旗下的财付通、国资的平安银行、邮政银行、中国人保等金融机构。其中，蚂蚁集团被罚得最多，支付宝公司就被罚了32.87亿，还有四名高管被罚295万。腾讯旗下的财付通被罚了大约30个亿，平安银行被罚3492.5万，邮储银行被罚3186万，人财保险被罚464万。
这些金融机构被罚的主要原因就是违规。其中，蚂蚁集团比较严重的，大家比较熟悉的违规项目就是“相互宝”。“相互宝”被蚂蚁集团定义为大型互助类保险平台，只要加入这个相互宝，就可以实现“一人得病，亿人相助”，平摊风险。可蚂蚁集团终究是一个盈利性公司，而不是一家慈善机构，相互宝也是要赚钱的。
它的盈利是靠8%的服务费。不过，从水滴筹的众筹保险模式来看，后期蚂蚁集团很可能开发保险广告业务，收集客户资料，再精准投放保险广告。
大家都知道，水滴筹是一家主打众筹保险的平台。但这家挂着公益之名，众筹保险的平台，却成功赴美上市了。2022年，水滴筹的净利润高达6.08亿。水滴筹的主要盈利来源有三大板块：
一是，收取管理服务费。
二是，销售保险广告，也就是卖客户资料，帮保险广告公司精准引流。
三是，利用沉淀资金去做投资理财。
在对蚂蚁集团的处罚中，有一条是资金管理的不透明。其实，水滴筹更加地不透明。在水滴筹高速发展的时候，就有很多人利用水滴筹开具虚假病历单，大量从水滴筹平台上实施诈骗，套取保险金。甚至，还有一些机构专门利用水滴筹这类众筹平台来洗钱，做假账。
在蚂蚁集团刚推出“相互宝”时，就有许多财经媒体大V担忧。虽然它套上了一个“公益互助”的壳，但本质上还是保险业务。但是呢，它以“公益”的名义，绕过了保险行业的监管，这就容易出问题。在蚂蚁金服被罚时，公众呼声最大的就是，严查水滴筹。为什么大家更加痛恨水滴筹？队长改天再写一篇。
对蚂蚁集团的整改是非常及时的。即便“相互宝”的初心是好的，可谁能保证它永不变形呢？加强监管，就是要填补漏洞，防止人性的扭曲，用制度来保证公平。
在业务上，“相互宝”也存在许多的诟病。它的扣费标准无法做到完全透明，有时候扣几分钱，有时候扣几十块钱，参保的用户缺少信息的对等。尤其是海量的保险用户通过“相互宝”进入蚂蚁集团后，相互宝就变成了一个巨大的流量入口。
这就像支付宝钱包，给乡镇银行卖理财一样，相互宝也可以给保险公司卖保险。一旦爆雷，最后承担最大风险的还是广大消费者。
中国互联网产品创新、技术创新，很多都是打破常规而得到的。蚂蚁集团的金融创新是值得肯定的，但加强监管也是必不可少的。二者并非是对立的关系，而是相辅相成的关系。只有合规的创新，才能持续稳定经营，金融企业的创新不能把风险转嫁给消费者。
蚂蚁金服、支付宝、微众银行、财付通、平安银行、邮政银行、人财保险等大型金融企业一起被罚，它预示着，对互联网金融机构的反垄断调查、违规处罚正式告一段落了。这就像滴滴、美团一样，在被罚过后，重新稳固了行业地位。
滴滴集团告别低谷，重新进入增长期，美团集团也熬过阵痛，这两家公司已经成为中国最大的灵活就业平台。蚂蚁集团、微众银行两家中国最大的互联网支付金融机构的罚单落地，也意味着，互联网金融行业的整改暂时结束了。
蚂蚁集团的盈利能力依然位居中国民营金融集团的第一阵营，2022年累计盈利就达到了312亿，腾讯旗下的微众银行净利润也有89.37亿。
利空出尽，就是利好。在剥离所有的监管风险后，蚂蚁集团这艘大航母会开得更稳，行得更远。
