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最近库迪咖啡很猛，很多人让我锐评一下库迪和瑞幸。
(资料图片)
怎么说呢，虽然瑞幸开在哪，库迪就开在哪儿，贴身肉搏，打价格战。
但瑞幸还没上真正的狠活。
如果瑞幸想通了做金融，那么竞争对手加一起，都不够瑞幸骚的。
别笑，真别笑。
我问你，你看现在咖啡市场都已经打成狗脑子了，为啥星巴克还是活得好好的？
差不多的豆子，差很多的价格，大家钱都不多，为啥星巴克还能扩张？
因为星巴克的本质不是咖啡店，也不是所谓第三空间，说到底，这其实是一家金融机构。
别笑。
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为什么星巴克是一家银行呢？
因为它吸收存款啊。
你说没有，不不不不，你对存款的理解，太狭隘了。
他们有星礼卡啊。
星巴克的星礼卡是一种不记名的预付卡，且不会给充值的人任何折扣和优惠。
由于1:1的兑换比例，由于大家对星巴克的共识以及密集的店铺，星礼卡成为了一个硬通货，被用来送礼。
而且正是因为没有储值折扣和优惠，收礼的都觉得你送这个诚意满满。
这是什么？
这不就是存款吗？
存在星礼卡上的钱每时每刻都会被人消费掉，但存的速度大于花的速度，留在星巴克的这部分余额仍然是一个非常庞大的数字。
17.95亿美金。
（来源：星巴克23Q2财报 ）
这个数字，已经堪比一家小银行了。
关键是，银行还需要担心储户们挤兑，提款，星巴克完全不需要担心。
挤兑？
开玩笑，只能换成咖啡、蛋糕和巴黎水。
把你结石都给喝没了。
这些钱根本不担心减少，因为每天每月都会有客户不断去充卡。
星巴克作为一家直营为主的重资产企业，本来就会借大量的钱。
而星礼卡会让星巴克得到一笔零利息的贷款。
接用这笔无息贷款去开新店，用来资本支出，四舍五入，就等于是赚利息啊。
你还说这不金融？
这是金融做梦都梦不到的剧情。
这个时候可能有人会说，怎么会是无息的呢？充了值加速会员升级，还会送咖啡券啊，这部分券不就是利息吗？
不不不。
很多人充完值就忘了，还有的人是被送的卡，更是压根儿记不住，你或者你身边，一定有人会偶尔打扫房间的时候找到还没用的星巴克卡。
关键是，在我们这，这种不记名的预付款是存在有效期的。
哎嘿嘿，这是银行做梦都梦不到的剧情。
虽然法律规定是三年以上。
但大多数预付卡就是卡着三年。
星巴克是三年有效期一过，每过一个月，收1%，直到你卡上没有钱为止。
（图片来源：星巴克app）
每年光是把这些被遗忘的卡销掉，星巴克就能薅出来接近1-2亿美金（见下图）。
星礼卡都是电子卡，啥成本也没花，咖啡没给，实体卡也没印，直接白嫖两亿美金。
（图片来源：星巴克2022年年报）
星礼卡的这些钱不仅仅近似于零利率，甚至可以说是负利率。
送出去的那点儿券，都不一定能多过这些被直接划掉的钱。
我就问你，猛不猛？
再者，如果用信用卡或者支付宝去星巴克买咖啡的时候，星巴克是需要给银行或者支付宝支付手续费，而且是按笔数收。
但如果你用储值卡去消费，只有你充钱的那一次，星巴克才需要交一次手续费。
剩下的每一次，星巴克都在赚这个支付通道费。
以星巴克每天的结算体量，这笔钱也不是什么小数字。
星巴克又赚了。
从银行手里夺走支付渠道，赚到了支付通道的钱，还说星巴克不是银行？
哦确实不是，比银行猛多了。
3
这时候，思路要打开。
星巴克当年干的事情，瑞幸都干过，甚至干得更好。
星巴克只是上市，瑞幸是七进七出，更胜一筹。
所以在干金融这件事情上，瑞幸没道理干得不好。
哦对了，瑞幸是有“咖啡钱包”的，有电子卡，也有跟预付/储值相关的递延收入的，余额也不少，有9620万人民币。
（图源：瑞幸官网发布的最新年报）
但考虑到瑞幸当年营收就有79.7亿人民币。
这点儿钱就太微不足道了。
得加把劲。
为啥瑞幸现阶段做得一般呢？
因为瑞幸远远没有国际化，店大多都在国内，消费者数量比不了星巴克。
而且从成立到现在也才刚满几年，大家不太敢充，毕竟华尔街都被他们给玩儿了。
但是。
瑞幸也没有必要生搬硬套星巴克那一套。
他们应该有更刺激的玩法。
你想啊，咖啡是从地里长出来、从树上摘下来的农产品，需要几年的漫长种植周期，产量会剧烈波动。
产量和需求不匹配，价格就会像过山车一样大起大落。
咖啡豆是咖啡店的原材料，以瑞幸的规模一年要采购接近两万吨，要是不做对冲，很容易出现今年买的豆子比去年贵三四倍的情况。
所以稍微大的咖啡品牌都是会做期货来套期保值的，用来对冲咖啡豆价格的上涨下跌。
你以为的瑞幸，咖啡名店。
实际上的瑞幸，期货高手。
期货交易复杂，又自带杠杆，属于风险非常大的投资品种。
普通人不敢搞，但又心痒痒。
巧了不是。
瑞幸，帮你实现梦想。
既然这个世界上的顶级金融机构，有瑞银，有瑞信。
都是瑞字辈，为什么就不能有瑞幸呢？
当年既然有原油宝，没理由瑞幸不能整一个【原豆宝】。
年轻人不是喜欢开盲盒，摸彩票吗？
瑞幸的英文是啥？
luckin啊，luck in，就这个名字，他们不搞彩票盲盒刮刮乐都浪费了。
4
再一想。
瑞幸是靠app和小程序发家的，直接加个期货模块。
期货经纪牌照不好拿，实盘也不允许，就搞模拟账户。
瑞幸不是充值充不过星巴克吗？
你要在模拟账户里赚到咖啡豆期货的钱了，充100给你110。
谁在模拟账户里夺得交易冠军了，直接送你一个最高等级会员。
这不是因为我们瑞幸的卡不如星巴克含金量高，恰好相反，这是对你智慧的奖赏。
搞咖啡豆期货，那得熟知国际咖啡市场，得知道今年巴西产量如何，埃塞俄比亚产量又如何，考虑到货物结算是美元，还得时刻关注美元货币，得关注终端开店数量和周围人喝咖啡的频率才能推测出咖啡豆的行情。
提高了瑞幸app的日活，对消费者做了一次咖啡和金融的双重知识教育，让一些民间巴菲特认识到自己确实没有搞投资的天赋，一举多得。
最重要的还是，拉高了逼格。
以后手里端着杯瑞幸，迎面碰上端着星巴克的，对方笑你便宜，你笑对方不懂金融的真谛。
这么一搞，在星巴克聊几亿大买卖的高端人士以后可能都会跑瑞幸了。
星巴克会员等级高，只能证明你买咖啡多，你啥时候见过真正的大佬需要自己买咖啡了？
行政才买得多，实习生才买得多，只能证明你爱跑腿。
但瑞幸等级高，就不一样了，说明你技术牛逼啊，有能力在期货市场里兴风作浪啊。
小风也算风，微浪也算浪。
小蓝杯，资本大鳄的标配。
以后金融圈人士都以手持小蓝杯为荣。
卖保险的、拉存款的、搞放贷撮合的，过去总是被人嘲笑说你也配做金融，这下有证明自己专业技术的东西了。
你瞅瞅，咱真是金融人士，玩的是期货交易，还是国际大宗商品。
模拟账户怎么了？
华尔街倒不是模拟的，在瑞幸面前不一样是弟弟？
什么cfa，什么CPA，都不如瑞幸的最高等级会员来得更耀眼。
以后相亲需要带房本、汽车钥匙以及瑞幸模拟账户成绩。
瑞幸，新时代成功人士的象征。
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再来想一想。
瑞幸最擅长干的事儿是啥呢？开发新品？迅速开店？赌代言人？
不是。
是直接面对消费者发券。
是做产品裂变和病毒营销。
瑞幸最适合卖c端的金融产品。
卖失眠险。
当你白天担心喝瑞幸睡不着的时候，一看app上居然卖失眠险。
而且只需要多加3块钱，如果你在凌晨4点签到打卡，马上返你一张咖啡券和20点积分。
消除了顾客的担心，增加了营收。
如果没理赔，白赚3块钱。
如果理赔了，啥也没损失，还绑牢了一个忠实顾客。
瑞幸，赢麻了。
失眠险只是一个引流产品，它并不是真正的保险。
借着卖失眠险这种有噱头的创新产品，瑞幸甚至直接可以做成保险超市。
瑞幸的logo是啥？
一头鹿啊。
鹿，通“禄”，可以卖财产险。
鹿又代表长寿，可以卖人寿险。
瑞幸保险，你会觉得这四个字念起来毫不突兀。
因为瑞幸这两个字就跟保险公司的名字是一个路子。平安、太平、泰康、瑞幸。
你看看，瑞幸这个名字，不卖保险，可惜了。
保险可以卖，基金也可以代销。
啥？你说和瑞幸不搭，怕大家不认？怕大家不来买？
要知道瑞幸是很多人知道的唯一在粉单市场交易的中概股，还是很多人知道的为数不多在美股市场上上市的消费股。
瑞幸不仅仅是在咖啡圈里有名气，那在资本市场更是如雷贯耳啊。
谁看到瑞幸不哆嗦？
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瑞幸，那就是逆风翻盘的代名词啊。
退市跑到粉单市场，从几近破产到现在75亿美金市值。
而且粉单市场流动性很弱，几乎没有机构持仓，全靠着散户就能有这么高的市值，如果回到纳斯达克，会有数量更多的买家，那至少要抬到百亿美金打底啊。
什么是真正的价值投资标的，这就是。
别的公司退市了，灰心丧气了，一蹶不振了。
瑞幸退市了，还只是刚刚开始。
（图源：瑞幸官网）
再看一眼瑞幸的logo，鹿角像不像k线图，而且像先跌后升、马上反攻的k线图。
像不像瑞幸自己的股价图？
原来瑞幸的命运和股价走势，早已暗藏在那根小小的鹿角里。
在别的地方买基金，跌了你会暴跳如雷。在瑞幸上面买基金，跌了你会平静如水，双手合十。
鹿门保佑。
在鹿门亏不是亏，而是涨之前的蓄势待发。
就像鹿角那弯折的曲线。
再重复一遍，瑞幸的英文名是luckin。
翻译过来就是，好运来。
瑞幸可不单单是一家消费品公司，也是一家正儿八经的互联网公司啊。
瑞幸私域就有1亿用户，每个月在瑞幸app上交易的用户就有两三千万，注意啊，这只是来交易的，过来围观的不算。
有流量，有标签，有话题，有赌运，以后金融圈大佬们也不嘲笑瑞幸了，都过来拜码头了。
您看，我家新发的产品，能不能在咱瑞幸上架啊。费率还可以再加。
好运来，让我们好运来。
瑞幸甚至可以把买基金、买保险和买咖啡联动起来。
买一杯18块的生椰拿铁，送一张18块的基金和保险购买减免券。
你还觉得自己白嫖了瑞幸。
买，买，买。
过了一段时间，你看着基金的盈亏，更舍不得买三十块一杯的咖啡了，啊呀，还是瑞幸的咖啡便宜。
瑞幸，又赢麻了。
