这一篇看似是写银行，实则是在写经济的真实情况。
因为，银行才是经济的晴雨表！
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(相关资料图)
矛盾越来越大！
一月份的金融数据出来之后，很多人都很震惊。
已经很多年没有见到过这样的盛况了。虽然一份月本来银行额度就很充足，再加上各种政策的鼓励，银行本身很积极。
但没想到会积极成这个样子。
1月份，广义货币（M2）余额273.81万亿元，同比增长12.6%；
社会融资规模增量为5.98万亿元，比上个月暴增了2.5倍；
人民币贷款增加4.9万亿元，刷新单月最高纪录。
这样单纯的看数据，似乎也看不出来什么？但是在拆解之后，我们将洋葱一层层剥开，在真相水落石出的那一刻，注定要被熏得泪流满面：
M2。
关于M2的解释有很多，但是我一般理解成市场上可流通的活跃货币总额。
2022年中国M2的余额为266.43万亿元，全年增长了28万亿。而1月末的M2余额增长为273.81万亿元。
也就是说，1月份单月增加了7.38万亿。
2023年的第一个月，完成了去年全年货币增量的1/4。
所以，2023年，会是怎样的一个放水盛景，也许只有三峡大坝知道。
注定，这个将经济增长高调定义为全年第一要务的2023年，一切都已经是明牌了。
庄子说，水之大，两岸之间不辩牛马。
而这个景象、这个力度、这个态度，我们也似曾相识，那就是2008金融危机之后的大放水。
从这个角度来说，在过去的2022年，我们所经历的正是一场不亚于2008年的危机。
再看新增贷款。
2023年1月份，增加了5万亿的天量信贷。而2022年整个下半年的人民币新增贷款，才不过10万亿。
这是又一个历史记录，就算是2008年之后的大放水，也从来没有过。
但是，当我们将这5万亿贷款进一步拆解时，结果更加出人意料：
1月份，企业短期贷款和中长期贷款分别占了1.51万亿和3.50万亿；
但是住户贷款，就是个人贷款，仅增加2572亿元。
企业贷款占总新增贷款的比例已经达到了95.5%。
也就是说，这些数万亿的天量贷款，都被企业带走了，个人贷款只占了微乎其微。
你说，这是好事啊，企业贷走了，说明企业信心重新恢复了。
但是，在我们继续向下拆解时，发现民企投资目前仍然是同比为负的。
这样事实就清楚了，依然是国企、城投、地方政府在加杠杆。
这些从各地层出不穷的军令状就可以看出来。
无数的大项目，动辄成千上万亿的投资，开始批量上马。
但与此同时，象征着活力的民企和住户，则与之背道而驰，在一场举国投资狂欢中，集体缺失了。
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而这一切，将全部反映到银行的利润收益表上。
这是银行作为基建型服务体系所决定的。
事实是，银行营收和净利润增速，在快速回落。
而在2023年，至少截止目前，银行收益率的断崖式下跌，并没有止境。
最直接的原因，是居民储蓄。
这个居民储蓄，去年底写过很多次了，本不想再写，但是一查最新的数据，又被震了一震。
1月份，住户存款达到了6.2万亿元！
单纯这样看数字，也还是看不出来什么意义。凡事只有比较，才有意义。
都知道2022年是居民储蓄疯狂暴涨的一年，那么全年新增了多少呢？
是17万亿。
而2023年第一个月，存了去年全年住户存款的三分之一的钱！
如果再将这两个数据放在一起进行比较：
住户存款，6.2万亿；
住户贷款，2572亿。
所有的指向都很明确，居民降杠杆不仅没有遏制，还在加速进行。
银行正在遭遇最难的时刻。
本来，在国内的所有企业中，净利润的头部企业，基本被银行垄断。
之所以有这么高的净利润，是因为利息净收入，这一直是银行营收的主要来源。
而利息净收入主要来源于两个方面净息差和贷款规模。
这就是银行为什么这么喜欢房地产贷款的原因，不管是购房者的按揭，还是开发商的开发贷，之前一直都是优质的贷款。
因为利息够高，从而净息差空间足够大，而涉房贷款规模有足够大，堪称银行的利润奶牛。
所以，高息差和高规模，在过去的20年，给银行带来了源源不断的利润。
但是，现在，这一切都戛然而止了。
不断走低的贷款利率，不断增加的定期高息存款，让利差已经缩小到极致。
并且不断萎靡的新房市场，和不断走低的预期，让居民部门的整体消费也不断缩小，从房贷到车贷，这些银行最喜欢的优质贷款，集体萎缩。
本来，按照正常的逻辑，收取储户存款，然后放贷，从而赚取存款和贷款之间的息差，这就是银行的营业模式。
但是，随着存款增量源源不断地暴增；优质贷款却断崖式下跌。
更重要的是，住户不仅在存钱，还在集体归还利润最为丰厚的房贷，也就是提前还贷。
这一切都是对银行的全面利空。
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问题的核心在于，以上这一切问题，这一切利空，对于银行来说，都是无解的。
居民的高储蓄，银行有办法解决吗？
压根没有。
居民不贷款，银行有办法解决吗？
除非贷款成本能低于投资收益，否则很难。但是贷款成本能低于投资收益吗？之前很多年楼市能，但现在很多人都觉得不能了。
偶尔股市之类的金融资产也能，但大多数也是不能的。
居民集体提前还贷，银行有办法解决吗？
也没有，除非银行自愿放弃到手的利润，降低存量房利率。
否则也是无解的。
根据财新的报道，其实早在2022年，监管部门就已经知道了，居民用经营贷置换按揭贷款的套利行为，并且多次大行开会号召将存量房贷利率下降。
但一直到今天，都只是在研讨罢了。
因为大行做过测算，如果该行所有按揭都执行4.3%的标准，那么一年将减少上千亿元的利润。
而工商、建行、农业三大行，在2022年全年的净利润，则分别是3483亿、3025亿、2411亿。
可见，这一下损失的上千亿利润对于银行来说，几乎是完全不可能接受的。
所以，一切都是无解的，除非经济迅速复兴，信心迅速恢复。
否则，再多的货币，进不了基层，也只是在做无效增加。
而失效的直接反映主体，一定是银行。
银行息差在持续缩小，存款成本在持续增加，债务规模在持续收缩！
这时，银行是一面镜子，反射着一切！
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最后给大家说一些最干的干货：
1、货币大放水，是很多人应该抓住的机会，将前期的高息贷款进行置换，但是该如何操作？
2、大放水也是信贷低成本的红利期，普通人该如何抓住这波红利，如何操作？
我有两个操作方案，有详细的方法教你如何抓住这波红利。
第一个方案可以让你节省几十万、上百万的贷款利息；第二个方案教你从四个角度抓住这波信贷红利机会。
