日赚9.9亿元的“宇宙行”，也面临或多或少的问题。

3月30日工商银行（601398）发布2022财年财报，2022年工商银行总营收9180亿元，同比2021年9428亿元，下降了2.63%，归母净利润却同比上涨了3.49%，达3605亿元。

财报发布后，其股价出现小幅度下滑，31日收盘跌幅为1.33%。截至3月31日，工商银行总市值为1.6万亿元，为五大行之首，“宇宙行”名副其实。

(相关资料图)

全年营收小幅下滑或能接受，但2022年第四季度2065.96亿元的营收却同比下滑高达10.44%，这说明工商银行或面临不少问题，“宇宙行”到底怎么了？

赚钱能力秒杀两桶油

工商银行在营收同比下滑2.63%的情况下，归母净利润突破3600亿元，同比增长了3.49%。成为中国最赚钱的银行。

同期农业银行的归母净利润为2587亿元、建设银行为3232亿元、中国银行为2375亿元、交通银行的净利润最低为920.3亿元，工商银行的净利润约为交通银行的4倍。论赚钱能力，工商银行是五大行中独一档的存在，建设银行较为接近，也还有近400亿元的差距。

工商银行的赚钱能力虽强，营收增幅却是五大行中垫底的一家。2022年交通银行的营收增幅为1.33%，净利润增幅为5.22%；中国银行营收增幅为2.06%，净利润增幅为5.02%；建设银行营收增幅为-0.22%，净利润增幅为7.06%；农业银行营收增幅为0.69%，净利润增幅为7.45%。五大行中净利润超过3000亿元的工商银行和建设银行都录得营收负增长。其中营收增幅最高的是中国银行，净利润增幅最高的为农业银行。

之所以赚钱能力最强，是因为工商银行的净利率高达39.33%，2018年至2021年的净利率分别为38.61%、36.63%、35.99%、37.15%，工商银行的净利率不仅同比2021年增加了2.18个百分点，还创下近5年新高。 同期农业银行的净利率为35.69%、建设银行为39.29%、中国银行为38.43%、交通银行为33.71%。 净利率方面工商银行最高。

工商银行一年的净利润3604亿元，也就是说每日净赚9.9亿元。同期印象里最能赚钱的两桶油中中国石化每日净赚2.1亿元、中国石油日赚4.5亿元，两桶油之和为每日净赚6.6亿元，刚好为工商银行的2/3，工行银行的赚钱能力力压两桶油，同样秒杀国内一众企业。国内新能源汽车的老大比亚迪一年卖了186万辆汽车净利润不过177亿元，不及工商银行的零头。茅台在资本市场备受追捧，但2022年净利润也只有653.8亿元，和工商银行的赚钱能力相比，完全小巫见大巫。

以量取胜，遭遇网点关停

金融分析师许艺认为工商银行如此会赚钱的根本原因是它的体量庞大，据BT财经了解到，目前工商银行在全国拥有1.6万个网点。“工商银行是全国体量最大的商业银行，各家商业银行在相同政策环境下的竞争，比如存贷款利率相差无几，而银行主要依靠存贷利差来赚钱，工商银行的体量优势非常明显，他们体量越大，利润水平就越高。”许艺将工商银行的盈利能力和高利润率归咎于1.6万家网点的体量优势。

以2022年全年净利润3604亿元计算，工商银行每个网点的平均净利润约为2253万元，同期，建设银行全国网点约1.5万个，建设银行2022年净利润3232亿元，平均每个网点净利润为2155万元，网点平均净利润和工商银行的差距并不明显。从数据来看，工商银行之所以成为国内最会赚钱的银行，主要还是依靠网点优势。

但工商银行在全国网点和以往相比却有一定的下滑，这或受疫情影响亦或者金融政策影响所致。“一直营业好好，忽然就关门了。我到银行门口，才发现银行营业网点门口所贴的告示，通知该营业网点已停止营业，请前往附近网点办理业务。”正准备去工商银行安徽省分行一家支行办理业务的王玲在面对工商银行关停网点表示了诧异，她认为银行这样的金融机构不会轻易关停的。

而类似网点关停的事件最近时有发生。据中国证券报报道，近期有不少银行营业网点已获批终止营业。如2月7日，建设银行上海市两家支行和工商银行上海市两家支行获批终止营业。在中国银保监会官方网站上可以清晰看出，仅在2023年1月31日一天，工商银行太原支行就有4家被获批终止营业。

银保 监会许可证信息查询系统显示，近两年，商业银行终止运营的网点激增，截至2023年2月8日，自2022年以来商业银行网点关停的数量超过2600家，进入2023年不到40天，就有119家国有行营业网点、24家股份行营业网点、42家城商行营业网点被裁撤，总数为近200家，平均每日关停网点近5家，以此计算2023年全年关停数量将逼近2000家。

许艺指出银行网点关停是和线上业务普及有关，“现在金融数字化的全面普及，很多人一年都不去几次银行，无论是转账还是别的业务，线上都可以办理，而一个银行网点的开设不仅要支付不菲的员工开支，还要支付高昂的房租成本，毕竟银行几乎都是开在相对繁华的地段，这也是降本增效的必然，我认为未来除了个别注重区域布局的银行之外，可能会有更多的银行关闭线下网点。”只是对于以网点数量取胜的工商银行，如何应对网点关停，尚不得而知。

值得注意的是，工商银行2022年员工总数为427587人，比建设银行的352588人多出74999人。在员工总数上位列五大行之首。但工商银行人均营收同比出现了小幅下滑，2021年人均营业收入为215.71万元，2022年为213.07万元，下滑了1.2%，低于建设银行同期233.71万元的人均营业收入。人均营业收入最高的为交通银行的299.88万元，工商银行人均营业收入比其低了87万元。而人均薪酬则由2021年的31.89万元增加至2022年的33.31万元，同比增长4.5%，自2018年以来，工商银行人均薪酬由26.84万元一路增长至2022年的33.31万元，实现连续五连增。

可见，工商银行的“宇宙最强”赚钱能力是靠人海战术堆积而来，其员工总数同样高于中国石化的385691人和中国石油的398440人。

负债率超过恒大

尽管工商银行是赚钱能手，但同样也面临高负债。

财报显示，工商银行的负债总额36.10万亿元，而其资产总额为39.61万亿元，资产负债率高达91.13%。2021年工商银行的总负债为31.90万亿元，总资产为35.17万亿元，资产负债率为90.69%，一年内，工商银行总负债增加4.2万亿元，总资产只增加了4.4万亿元，导致资产负债率有所提升。这一资产负债率远超已经爆雷的恒大。

因为 恒大已经停牌，相关数据以最后一次报告期为参考，恒大2021年中报显示，恒大负债总额为1.97万亿元，资产总额为2.38万亿元，资产负债率为82%，工商银行的资产负债率高出恒大近10个百分点。

同期，建设银行的资产负债率为91.68%、农业银行为92.12%、中国银行为91.12%、交通银行为92.03%，综合来看，工商银行资产负债率处于五大行中下游水平，五大行每一家的资产负债率都超过90%，最高的为农业银行的92.12%。高资产负债率似乎成为银行业的普遍现象，但还是引发诸多关注。

农业银行北京某支行行长周强（化名）表示，银行业的负债普遍偏高，这是本身金融属性所决定的。“房地产行业的高负债的风险远大于银行，比如恒大，如果恒大建造的房子没有卖出去，或者未能及时卖出去，很容易造成恒大资金链断裂，恒大总资产很多，但如果没有办法将其变成钱，那些房子就是一堆钢筋水泥，越放越有可能贬值，因为他们缺钱，就着急回笼资金，银行不一样，它拥有的资产都是理财产品、贷款等，这些资产的变现能力很强，而且银行本身属于一家金融机构，本身并不缺钱。风险相对较低”

五大银行的信用口碑也是导致风险较低的原因之一，“前段时间河南村镇银行有几百亿无法正常提现，而这点钱对工商银行这样的大型商业银行来说微不足道，打个比方来说，你有1000万，是存在五大银行放心，还是存在规模较小的银行放心？”

但五大银行截至2022年12月31日总负债高达137.38万亿元，这对不明真相的人们来说，还是心存顾虑。

信用卡投诉率、不良贷款率居高

信用卡业务是银行收入的重要来源之一，不仅能够赚取不菲的收益还能增加用户粘性和市场支付份额，各家商业银行为了争夺信用卡业务开展各式各样的花式竞争，办卡送礼品已经成为标配。但信用卡使用的费用要远比存折高很多，商家也会和银行有相关协议，会收取一定比例的手续费，形成“吃完用户吃商家”的双赢，用户一旦还款逾期，其支付的利息将远高于普通贷款利息。

正因为信用卡有如此多的好处，各大银行均已开展信用卡相关业务。但信用卡因其高手续费和利息也成为消费者投诉的焦点。中国银保监会相关数据显示，2022年工商银行信用卡的投诉量为7171件，虽然同比减少了35.5%，却依然在五大行中仅次于交通银行位列第二。

上文提到交通银行人均营业收入高达299.88万元，或和其信用卡业务的吃相过于难看有关，其信用卡业务投诉量已经连续多年稳居第一。交通银行信用卡业务规模明显小于工商银行和建设银行，但该业务年度投诉量位居国有银行首位，显示出该银行信用卡业务的消费者满意度偏低。

2022年 第四季度，交通银行的信用卡业务投诉量仍居首位，达2172件。 其次是工商银行和建设银行，分别为1449件和1198件。 从变动趋势来看，五大行2022年第四季度的信用卡投诉量同比均有明显下降。 工商银行信用卡投诉量同比下滑57.72%，建设银行同比下滑52.31%，农业银行同比下滑超过60%，就连一向投诉量居高不下的交通银行也同比下滑了32.36%。

而在黑猫投诉上，工商银行的投诉量同样超过8000件，完成5715件，完成率仅为71%，建设银行的完成率为78%，农业银行的完成率为95%，从对用户投诉的重视程度来看，工商银行有待加强。

不良贷款率是衡量银行健康的重要指标，也是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。 各家商业银行都在降不良贷款率，2022年工商银行的不良贷款率为1.38%，同比去年降低了0.04个百分点，低于银行业去年平均下降的0.09，依然和建设银行并列排在不良贷款率首位。

相比另一家中国邮政银行的0.84%，工商银行的不良贷款率明显偏高。再和股份制银行相比，同期招商银行的不良贷款率为0.94%，中信银行的不良贷款率为1.27%，工商银行的1.38%都处于偏高水平。

业内人士指出，降不良贷款率是硬性要求，面对不利 金融生态环境 时，有的商业银行降不良贷款率其实并不明显，表面上出现下滑，是因为贷款总额在增加，进而稀释了不良贷款率。

工商银行财报显示，2022年贷款总额为23.27万元，同比2021年的20.71万元增加了2.56万亿元，同比增加12.4%。同期，建设银行的贷款总额由2021年的18.81万亿元增长至2022年的21.20万亿元，同比增幅为12.7%。正是高速增长的贷款总额，带来了两家银行0.04个百分点的下降。

总体上看，工商银行的各项财务指标都较为健康，宇宙行的赚钱能力毋庸置疑，但同样面临或多或少的问题，未来工商银行一旦能够提升人均营业额以及重视用户投诉，宇宙行的地位将更加稳固。

文丨BT财经 梦萧

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