1 先看一个例子吧。
(资料图片)
YCharts有一个小工具，可以对投资策略进行历史回测。
咱们也别整复杂了，就用最无脑但有效的方式投资一支指数基金——
假设我在1994年买了5000美元的标普500。
此外，每个月我还会定投500美元。
没了，整个策略就这么简单。
我们来看下结果：
看着还行哈？这么多年总计投入了181000美元，至今的账户余额是915886美元，反正拿去养老是绰绰有余了。
当然，持有这么多年非常考验人。
比如在2003年、2008年期间，紫色线一度跌破蓝色线。
想想看，次贷危机期间，你持有了15年啊！还特么是亏的。
我2018年就是这感受。我大概从2016年开始坚持定投，到了2018 年还是亏的，输了时间还输钱。
坦率讲，当时内心有个想法，就是A股和自己都是傻叉。
可如果我在回测宇宙里的2009年，或者在现实宇宙里的2018年割肉，那才是真正的悲剧。
2 上面这个策略一点 也不高级，简单到 发指，但我特别喜欢。因 为大部分 人看到这种操作和结果，可能都愿意试试。
细究起来，策略成功有两大关键：
① 坚持买，just keep buying，能不能涨不知道，但坚持买入肯定钱越来越多。
② 投资标的长期还是上涨的，意味着它有足够的逻辑和质量支撑。
3 去年底个人养老金账户出台后我对养老投资方面的内容看得比较多，越看越能深刻感受到「坚持买」这个原则的威力。
投资中有很多重要原则，但「坚持买」肯定是理财的基石原则之一。
如何变富？坚持买。
再举个例子：
注意上图中的高储蓄率组，它告诉我们：
收益率低点没关系的，只要存得多，最后照样有钱！
市场把握不住，自己的行为还把握不住吗？
你们知道的，我笃信时代性（历史进程）对个人命运和财富的影响。
但是「坚持买」让我深刻意识到：个人奋斗、积少成多的力量同样骇人。
4 接下来我们再做个回测，这次完全反过来——
假设我在1994年时刚好退休，股票账户里有915886美元，全部买入标普500。
因为养老嘛，除了退休金，不管市场啥德行，我都会雷打不动地每年取出4%的账户余额用于生活开销，一直取到今年，结果如下：
看着还行哈？
最开始投入91万，累计花掉了170万，然后还能剩400万。相当可以！
5 当然，以上都是上帝视角的后验回测。
回测结果看起来都是轻飘飘的，很容易实现，那是因为数据没有感情。
但人有感情，现实投资中充满了变量和迷茫，尽管事后拉长看大概率还是波澜不惊...
过去的表现并不能代表未来的回报，现实中也极少有人能如此线性地投资，极少有人只投资一个基金，极少有人100%的钱全投资股票，极少有人在退休时坚持每年只提取4%。
生活不允许我们如 此简单，无常是常，你可能抓住 了产业红 利从而暴富，也可能失业，市场表现、存款、取款可能都是非线性的。
但这种回测是一种模糊的正确，你会明白哪些关键原则长期看是对的。以其为准则，稍微规划一下，肯定不是坏事。
每种投资都涉及预期收益和思考可能发生或没发生的情况。
因此，买房也好、财务自由也罢、财务规划、养老等等，都是一个（充满了应对的）过程，绝不是一个事件。
