来源｜一号企业家（ID:EIH1st）作者｜知之酱
作为全国首家民营银行，民生银行（600016.SH）曾一度辉煌无限，然而如今的形势却令人深感惋惜：
业绩骤降、频繁受罚以及风控不力导致这家备受瞩目的股份行不断衰退
(相关资料图)
梳理发现，民生银行与恒大、泰禾等20家爆雷房企频繁往来，其在地产领域承担的风险高达数千亿元。
近年来，民生银行陷入增长困境，在高迎欣接掌领导之后，进行了一系列剧烈调整以整顿业务，但目前效果如何仍有待观察。
行长任职超7年，高管任期超监管监管要求
民生银行所面临的首要合规挑战在于高管任期的问题。
根据《关于银行保险机构员工履职回避工作的指导意见》的规定，银行保险机构应根据自身行业和所在地区的特点，加强对重要岗位的管理控制，并建立关键人员和重要岗位员工的轮岗制度。按照原则，轮岗的期限一般不应超过7年。
图：据原中国银保监会网站
银保监会有关负责人表示，鉴于不同银行保险机构和地区的情况千差万别，《意见》对于存量任职回避问题的整改给予了适当的制度弹性。规定要求机构原则上在2022年底之前完成对存量问题的清理工作，并给予了为期3年的过渡期。
针对确实存在特殊情况无法按照规定进行回避的情况，允许机构在完成内部审批和公示程序后可以申请豁免。
根据不完全的统计数据显示，目前仍然有至少13家银行的现任董事长或行长被怀疑“超期服役”，其中一些银行的高层管理人员甚至已经担任该职位超过18年。其中，民生银行也存在高管任期的问题。
根据公开信息，民生银行的现任行长郑万春自2015年11月起担任该职位，至今已超过7年半的时间。
图：据民生银行公开披露信息
据了解，除了行长郑万春之外，民生银行的现任财务总监白丹自2012年4月起担任该职务，至今已超过11年的时间。
作为一家上市银行的财务总监，白丹显然属于“关键人员和重要岗位员工”，其超长任职可能违反了监管要求。
图：据民生银行公开披露信息
银保监会表示，存量任职回避问题可以申请延期，最晚要在2023年底前完成清理工作。
目前，在公开渠道上未找到民生银行相关高管申请豁免或延期的信息。
考虑到行长郑万春、财务总监白丹超期任职，以及其他多名高管接近任期红线的情况，后续可能存在高管人事调整的可能性。
房地产贷款拖累业绩增长，被房企股东坑了？
实际上，民生银行还面临着复杂纷繁的民营股东结构，这使其深陷不良贷款问题的泥潭，导致逾3000亿元的不良贷款出现，进而成为民生银行业绩急转下滑的其中一个原因。
长期以来，民生银行与房地产行业保持着密切的合作，并与多家房地产企业建立了战略合作关系。
根据之前花旗研报的数据，民生银行在高风险开发商方面的风险敞口约为1300亿元人民币，占据其一级资本的27%，这在国内大型银行中属于最高比例。
2018年起，民生银行与房地产企业展开了频繁的合作。根据财熵数据显示，该银行在2018-2019年的两年间与房地产企业的合作次数达到了最高峰。
在这段时间内，民生银行的总部和分行至少与18家房地产企业签订了战略合作协议，其中包括正荣（06158.HK）、阳光城（000617.SZ）、金科股份（000656.SZ）、佳兆业（01638.HK）、蓝光发展（600466.SH）等企业。
很多民营股东借贷于民生银行的企业经营业务跨越多个领域，依赖杠杆维持运作，其中包括不少房地产企业。每当这些股东需要流动资金时，民生银行会频繁提供支持和资金注入，而泛海控股则是一个典型的案例。
泛海股份是一家起家于房地产行业的企业，在民生银行有着大量的贷款。到2021年底，民生银行向泛海控股提供了高达216.05亿元的最高信贷额度。
截至2022年底，泛海控股及其相关企业在民生银行的贷款余额仍然达到212亿元。
然而，目前泛海控股面临多重因素的影响，包括金融业务的爆雷和地产业务的困境，导致了流动性危机的陷入。
其股票遭受压力，只能通过处置资产和引入战投等方式进行自救。在这种情况下，民生银行能否收回贷款仍存在疑问。
屡次违规遭监管处罚
近日，国家金融监管总局官网公布了64张罚单，其中有两张罚单是针对民生银行，总罚款金额超过6000万元。
此外，官方还在6月26日通报了民生银行宁波分行的违规行为，包括信贷资金被挪用和违规办理商票贴现业务，对其开出了105万元的罚单。
其中，对民生银行重庆分行开出的罚款金额最高，达到5967.8万元，罚单内容包括违规进行票据代理回购业务、违规开立同业账户用于票据交易、违规买断假贴现的商业承兑汇票等十项违规行为。
图：据国家金融监督管理总局网站
另外，民生银行昆明分行也收到了一张罚单，罚款金额为375万元，违规行为包括小微企业个人贷款管理不审慎以及违规为房地产开发项目垫资等共计11项违规事项。
早在今年2月17日，银保监会对民生银行开出了14项违规罚单，罚款总额近9000万元。其中，对民生银行总行的罚款金额为6670万元，对支行的罚款金额为2300万元。
换句话说，在短短半年内，民生银行共计接到约1.5亿的罚单。此外，根据已知情况，自2020年至2022年的三年期间，民生银行已经受到了3亿元的罚款。
民生银行的股票成为了备受投资者回避的对象，导致民生银行的市净率仅为0.32，在A股上市股份制银行中处于最低水平。
显然，面对高管长期任职、股东关联贷款风险以及频繁收到的巨额罚单，加之外部风险如LPR持续下降导致息差收窄，民生银行需要花费相当时间来梳理业务、加强内控并断绝输血渠道，或许方有转机。
