打破悲观预期，还得靠房地产！
北上广深一线城市相继表态，楼市限购有望松绑，房地产板块大爆发，打破悲观预期，全面领涨市场。
(资料图)
医药板块意外拖累市场。
7月31日，大盘全天冲高，三大指数均小幅上涨。
今天a股市场，早盘冲高后，三大指数小幅上涨，两市超3400只个股上涨，成交量突破万亿，总体超预期。
盘面上看，地产股继续大涨，10余股涨停，上周五的券商等金融股冲高回落，零售股午后走高，医药股全线下跌。
今天早上开盘，多空的分歧是什么？
1、以券商为代表的市场人士，希望股市向上走，因此建议放缓ipo+降低印花税。
2、从监管的角度看，他们希望券商多做一些工作，不要耽搁ipo融资。
实际上，早盘市场情绪有些悲观，但今天的市场走势却超预期强势。
今天走强的板块，房地产、汽车和商百。
汽车和商百走强的逻辑很简单，就是发改委直接出台了恢复和扩大消费20条。（后文有详细分析）
房地产板块走强，市场预期一线城市将放开限购政策。
7月24日，政治局会议指出，要适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。
然后，北上广深一线城市住建委相继发声：
7月31日，上海市住建委：因城施策，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼、保民生、保稳定工作，促进上海房地产市场平稳健康发展。
7月30日，深圳发布称：更好满足居民刚性和改善性住房需求，扎实推进保交楼工作，切实维护房地产市场秩序，促进我市房地产市场平稳健康发展。
7月30日，广州日报：将结合广州实际尽快推出有关政策措施，大力支持、更好满足刚性和改善性住房需求，促进广州房地产市场平稳健康发展。
7月29日，北京市住建委：抓紧抓好贯彻落实工作，大力支持和更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进北京房地产市场平稳健康发展。
今天拖累市场的板块是，医药。
显著下跌的板块，几乎都是医药行业，比如生物制品、医疗器械、中药、化学制药、医药商业，跌幅分别为1.6%、1.4%、0.9%、0.8%和0.6%。
原因也很简单，7月28日（上周五）消息称，要在医疗行业集中反腐。
注意召开会议的单位：纪检监察机关。
实际上，7月21日（上上周五）已经放出了消息，要在医疗领域开展为期一年的腐败整治工作。
未来市场如何看呢？
1、从政策层面看，二季度，无论是降息还是其他刺激政策，市场屡次落空。
大家深刻理解了一个词：政策定力。
未来，无论是投资、消费、还是活跃资本市场，都出台了高规格的刺激政策措施。
政策刺激力度逐渐加大。
因此，从政策层面看，三季度要好于二季度。
2、从经济基本面上看，全年经济N型走势，二季度经济是年内高点，三季度年内次低点。
但是从市场情绪上看，一季度经济基本面虽然较差，但是市场情绪却很乐观，所以市场表现不错。
二季度经济数据虽然很强，但是市场情绪和未来预期却很悲观，导致市场表现较差。
三季度，经济数据可能较差，但是市场交易的是预期，是情绪，三季度交易“复苏”逻辑，市场可能会比较乐观。
3、从人民币汇率看，中美利差达到最大，资本外流加剧，二季度人民币汇率大幅贬值。
6月末，人民币汇率已经趋势性扭转，结束了贬值趋势，开始升值趋势。
另外，美联储大概率最后一次加息，这意味着，中美利差不会继续扩大了，热钱外流趋势将终止。
也就是说，二季度A股资金流出的趋势将得到缓解。
因此，总体看，未来市场可以更乐观一些。
我们需要注意什么呢？
无论是刺激消费、扩大投资，还是刺激楼市等政策，具体到个人，可能不会去消费、去投资和去买房。
但是大家相信，总会有人会去消费，去投资和去买房。
因此，炒预期，炒资本市场，就行了。
接下来，点评一下发改委提出的恢复和扩大消费20条。
楼市：做好保交楼、保民生、保稳定工作；稳步推进老旧小区改造；在超大特大城市积极稳步推进城中村改造等等。
汽车：各地区不得新增汽车限购措施；优化汽车限购；加大汽车消费金融支持力度；支持新能源汽车下乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策；
家装家居：深入开展家电以旧换新，加强废旧家电回收。
休假：全面落实带薪休假制度，鼓励错峰休假、弹性作息，促进假日消费；
……
我们注意几个现实情况：
1、楼市，属于“消费”，不是“投资”。
未来是保交楼、老旧小区改造还是城中村改造，关键就是谁出钱。
如果国开行出钱，那么这相当于财政政策，推进也比较顺利。如果靠民间资本，进展不大。
2、汽车消费，未来最大的增量空间。
什么是汽车“限购”呢？就是人为限制汽车牌照发放数量。
现在，北京、上海、广州、深圳，一线城市都有汽车“限购”政策，极大地限制了汽车消费。
因为，有消费能力、有消费意愿，消费又被压制的，只有北上广深的中产阶层了。
而且，汽车产业链也比较长，仅次于房地产，且一头连着制造业，一头连着高科技产业，是最好的支柱产业。
据管清友估计，全面取消汽车限购，不考虑上下游的经济效应，仅仅汽车消费就能增加6000亿。
所以，汽车消费，是一个潜在的未释放的增长点。
3、家装家居，保交楼半年之后，就该装修和买家具了。
4、休假。
过去我们的定位是世界工厂，所以大家拼了命地加班，生产，满足全世界商品需求。
现状就是，除了北京和上海能够双休之外，其他地方的工作基本上都是单休。
未来，拉动内需，消费驱动经济增长，需要摆脱之前的思路，得让大家有时间消费。
最后，8月宏观经济会是什么样子？官方pmi透露出5个信息
1、制造业pmi继续萎缩
7月制造业PMI 回升0.3，至49.3，连续3个月回升，但是连续4个月处于枯荣线下方。
说明什么？宏观预期虽然在恢复，但是目前仍然比较悲观。
2、内需订单回升
7月新订单指数回升0.9至49.5，内需订单指数回升1.0至50，3个月来首次触及枯荣线。
国内经济并未好转，但是内需订单却逆势上升。
可能是竣工开始拉动家电、家具等消费回升了。
3、建筑业继续下滑
7月建筑业商务活动指数为51.2%，较上月回落4.5个百分点，连续第4个月回落后刷新年内最低水平。
原因很简单，基建增速放缓，地产开发拖累。
4、价格加速上涨
7月主要原材料购进价格指数回升7.4个百分点至52.4%，出厂价格回升4.7个百分点至48.6%，均较上月明显回升。
5、大型企业继续扩张，中小企业继续收缩，但是收缩速度有所放缓。
从企业规模看，大型企业PMI为50.3，中型企业PMI为49.0，小型企业PMI为47.4。
面对一个又一个的政策，你选择买房，还是买房地产股票，还是都不买？
